大宗商品衍生品交易又有了新玩法。
记者昨天从接近上海清算所的人士处获悉，中国首个铁矿石和动力煤掉期已获得央行批准，待批文下发后，预计将在8月上线交易。
据了解，目前全球范围内共有芝加哥商业交易所、新加坡交易所、伦敦清算所和美国洲际交易所等4家交易所推出铁矿石掉期交易。而作为全球铁矿石最大进口国的中国，也即将加入这一行列。
上海清算所创新业务部副总经理张蕾日前在一次行业会议上透露，上清所人民币铁矿石掉期将以62%品位进口铁矿石现货价格作为标的，同时将依据国内第三方指数公司公开发布的码头进口62%铁矿现货人民币价格指数的月均价的算术平均值，包括上海钢联的Mysteel人民币铁矿石指数、北矿所基准价。上证报记者昨天了解到，动力煤掉期是以秦皇岛环渤海动力煤指数为基础建立。
据透露，铁矿石和动力煤掉期均以人民币计价，目前只有注册在中国的企业可以参与。交易方式将采取交易商报价的场外交易模式(OTC)，并由银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)负责交易清算，该机构为央行直属机构。
对国内企业而言，上海清算所铁矿石掉期填补了现有铁矿石衍生品的一个空白。目前，国内有很多客户已经参加了新交所的铁矿石掉期。上海清算所铁矿石掉期仿照新交所的铁矿石掉期，不一样的是结算由美元换成人民币，另外所采用的标的物由普氏指数换成了国内指数，这种本土化的设计更贴近国内客户。
据了解，中国发展掉期合约具有非常广阔的空间。数据显示，大连商品交易所铁矿石期货上市的第一天，就创下了33.87万手的成交量，超过新加坡交易所铁矿石掉期合约一个月的成交量。
尽管前景广阔，但是对于中国版的铁矿石掉期交易来说，在当前大宗商品环境整体低迷的情况下，如何保证交易活跃度将成为亟须解决的问题。
此前，由上海钢联与CME(芝加哥商品交易所)集团合作的，以上海钢联拥有的“我的钢铁”螺纹钢价格指数为基准的螺纹钢掉期合约已在纽交所上市。但该螺纹钢掉期交易在国内一度遇冷。
